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电子行业周报:全面屏蓄势待发,MLCC今年无淡季

发布时间:2017-07-24    研究机构:华泰证券

国产手机品牌海外增长强势,下半年全面屏新机蓄势待发。

根据IDC 数据,17Q1 国产手机在印尼市占率达31%,提升8pct,17Q1 印尼智能手机销量730 万部,同比增13%,接近印度14.8%的增速,印尼2.63亿的人口规模为国产手机提供了又一高速成长的市场空间。在海外市场屡有斩获的同时,国内市场在经历了上半年主流品牌新品推后造成的不景气之后,将借下半年“全面屏”之风强势回归,近期小米、vivo 等厂商纷纷加码订单,下半年量产的vivo X11、oppo R11、华为mate10、小米Mix2有望基于全面屏开启新一轮创新周期,主流供应商业绩将环比大幅提升,重点推荐:安洁科技(002635)、劲胜精密、东山精密、蓝思科技、京东方A。

MLCC 今年无淡季,关注上游制造及中游分销。

根据国际商情网讯,今年以来MLCC 在手机、快充及汽车电子三大领域不仅出货套数增加,单板用量甚至达倍数增长,在日系厂商淡出一般型MLCC,转向车用的背景下,供需紧张持续,价格大幅上涨。国巨表示从16Q3 以来,每月MLCC 的BB 值长期维持1.1,今年甚至一度达1.2,即使产线全稼动,库存仍持续降低,其一般产品的交期由4-6 周延至8-10 周,高容产品则延至12-24 周,国巨预计此次缺货将延续至18Q1。今年6 月国巨、华新科已经再次发布调价函并延长了交期,我们认为产品涨价将彰显上游龙头业绩弹性,产品缺货将加速中游分销整合步伐,建议关注风华高科、力源信息。

中电CEC 与国家集成电路基金签署产业协议。

近日,中国电子信息产业集团有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司(简称“国集基金”)、华芯投资管理有限责任公司(简称“华芯投资”)举行战略合作协议签约仪式。国家集成电路产业投资基金拟对中国电子意向投资人民币200 亿元,用于支持中国电子集成电路相关业务发展。

中国电子曾参与国集基金发起工作。此前,中国电子旗下的盛科网络公司已经得到了国集基金投资。中国电子信息产业集团下有多个上市公司,包括深科技、上海贝岭等以及多个非上市公司澜起科技等,建议关注集团股权改革与整合的后续动作。

“石墨烯+”电池研制成功,让电动汽车续航翻两倍。

一直以来,电池续航是阻碍电动汽车发展的一大难关。近日中科院宁波材料所利用石墨烯研制出千瓦级铝空气电池,其能量密度是当前商业化锂离子动力电池的4 倍以上,1 公斤铝就能让电动汽车跑60 公里,让电动汽车续航翻两倍,在电动汽车增程器方面具有诱人的市场前景。如果将该电池用于新能源汽车上,可使车身轻盈,大大提高续航里程;如果用于手机充电宝上,则可大大提高输出电量。此外,传统通讯基站酸铅蓄电池3—4 年更换一次,而宁波材料所研发的铝空气电池储存时间约15 年,电池寿命要长得多。建议关注新能源汽车相关个股得润电子、法拉电子等。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

申请时请注明股票名称